Гидроокись лития служит сырьем для создания литиевого мыльного загустителя (литиевого мыла), с последующим его применением в производстве консистентных смазок и смазочных материалов с высокими температурными и гидромеханическими показателями. Является основным сырьем для изготовления электролитов и катодных материалов для производства щелочных, литий-ионных аккумуляторных батарей. Используется для получения таких соединений как фторид лития, бромид лития, хлорид лития, йодид лития. Также находит свое применение в стекольной и керамической промышленности и у производителей элементов кондиционирования и фильтрации воздуха